Econometría de series de tiempo: uso de modelos ARMA y VAR para predecir la inflación del 2013 en el Ecuador
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Date
2014-03-01
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Universidad de Los Hemisferios
Abstract
RESUMEN EJECUTIVO
La economía es una fascinante ciencia social. Una de sus ramas, la macroeconomía, se convierte en una disciplina de gran ayuda al momento de realizar un análisis económico. En conjunto con las múltiples variables que forman parte de la misma, se encuentran respuestas a las grandes interrogantes que afectan a la vida económica de un país y del mundo. ¿Qué factores afectan al crecimiento económico? ¿Cuáles son las causas para que aumente o disminuya la inflación? ¿Por qué ha subido la tasa de desempleo? Estos son temas que requieren un continuo análisis, pues son de suma importancia en cuanto a la toma de decisiones de los Gobiernos; así como, de los empresarios y ciudadanos.
En el caso de Ecuador, la economía se ha visto caracterizada por tener ciclos económicos inestables, sobretodo en la década de los setenta, ochenta y noventa. Períodos en los cuales la inflación, variable macroeconómica, tuvo una principal actuación.
A raíz de la explotación petrolera, en el año de 1972, Ecuador empezó a experimentar y a sentir los efectos y las causas de la inflación. Un país con ansias de crecimiento, vio envuelta a su economía en diferentes crisis que se acentuaron a causa del mal manejo económico, los desastres naturales, la devaluación de la moneda y la pérdida de confianza por parte de los ecuatorianos.
Con la excepción del período entre 1992 y 1995, años en que la política monetaria fue más proactiva que reactiva y la inflación junto con la devaluación del sucre pudieron ser controladas, la economía ecuatoriana fue debilitándose poco a poco, llegando a tener una inflación cercana al 90% para el año de 1999. Consecuencia de la grave crisis financiera que vivía el país en aquel año, fue necesario tomar la decisión de dolarizar la economía ecuatoriana. En enero de 2000, el Presidente Jamil Mahuad, anunciaba el drástico cambio que iba a tener Ecuador.
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A pesar de las dificultades que hubo durante y después de la dolarización, actualmente la economía ecuatoriana se encuentra estable y creciendo. Sin embargo, al ser la inflación el cambio porcentual del nivel general de precios en un período determinado (Larraín & Sachs , 2002) es necesario tener controlada y bajo análisis a la variable.
Como parte del análisis de la inflación, es importante poder predecir la misma. Es decir, saber qué podría pasar en un futuro cercano con la inflación, con el fin de tomar las decisiones correctas y precautelar el dinero de los ecuatorianos.
En la presente investigación se desarrollan dos modelos econométricos para pronosticar la inflación, en el año 2013, de Ecuador. Los dos modelos se crean a partir de la serie histórica de la inflación, del período de 2005 al 2012, pues lo que se busca es poder proyectar la inflación en base a sus propios rezagos.
El primer modelo, ARMA (2,2), tras haber pasado exitosamente todas las pruebas econométricas necesarias para determinar la validez del modelo, demuestra que la inflación si puede ser pronosticada por sus valores pasados, llegando a predecir una inflación promedio anual, para el 2013, del 3,49%.
Por otro lado, después de haber analizado varias series de tiempo, el segundo modelo, VAR; determina que las variables que provocan efectos sobre la inflación son: la tasa de crecimiento anual de bebidas y alimentos mundiales, el precio de barril de petróleo WTI, los egresos del Presupuesto del Gobierno Central y la inflación de Estados Unidos; y que, en conjunto predicen una inflación promedio anual para el 2013 del 3,68%.
Concluyendo así, que los dos modelos desarrollados en esta investigación son los adecuados y los que mejor moldean a la inflación para el período
Description
Gráficos y Tablas
Bibliografía y Anexos
Keywords
Modelo ARMA, Modelo VAR, Econometría, Inflación